הוא כמות המכירות שבה החברה יכולה לכסות את כל העלויות שלה מבלי להרוויח. המונח משמש לעתים קרובות. בתורו, מראה כיצד הרווח גדל עם שינוי בהכנסות.
כדי לחשב את סף הרווחיות, נהוג לחלק את העלויות לשני מרכיבים:
- - עלייה ביחס לגידול בהיקף הייצור (מכירות סחורות).
- - אינם תלויים בכמות המוצרים המיוצרים (סחורה שנמכרה) ובהאם היקף הפעולות גדל או יורד.
שווי רף הרווחיות מעורר עניין רב במלווה, שכן הוא מתעניין בשאלת יציבות החברה ויכולתה לשלם ריבית על ההלוואה והקרן. יציבות המיזם קובעת את מידת העודף של היקפי המכירות מעל סף הרווחיות.
style="center">
הבה נציג את הסימון:
הנוסחה לחישוב סף הרווחיות במונחים כספיים:
PRd \u003d V * Zpost / (V - Zper)
הנוסחה לחישוב סף הרווחיות במונחים פיזיים (בחלקי מוצרים או סחורה):
PRn \u003d Zpost / (C - ZSper)
באיור למטה, עלויות קבועות הן 300, עלויות משתנות ליחידת ייצור הן 10, המחיר הוא 25, סף הרווחיות (נקודת איזון) PRn = 20 חתיכות.
כאשר מגיעים לסף הרווחיות, שורת ההכנסה חוצה ועוברת את שורת העלויות הכוללות (ברוטו), שורת הרווח חוצה 0 - היא עוברת מאזור ההפסד לאזור הרווח.
רווחיות היא אינדיקטור יחסי לרווחיות והיא מתבטאת בדרך כלל כאחוז או ברווח ליחידת הכספים המושקעים. בהקשר זה, מעניין לראות כיצד נראים קווי הרווחיות והעלויות בחישוב מחדש ליחידת תפוקה.
כמו באיור הקודם, עלויות קבועות 300, עלויות משתנות ליחידת ייצור 10, מחיר 25, סף רווחיות (נקודת איזון) PRn = 20 יח'.
כשמחושבים מחדש ליחידת ייצור, אנו רואים שכמה ערכים קבועים הפכו למשתנים ולהיפך. כמה קווים ישרים הפכו לעיקולים.
הגרף מראה כי:
- ככל שהנפח גדל, יש ירידה בנתח העלויות הקבועות ליחידת תפוקה. אז שורת העלות הקבועה יורדת.
- חלקן של העלויות המשתנות קבוע עבור כל יחידת תפוקה.
- העלות הכוללת ליחידת תפוקה (עלות) יורדת.
- עם נפח שחרור של 20 יח'. קו העלות חוצה את קו המחיר (העלות שווה למחיר) ויורד מתחתיו.
- בהתאם, שורת הרווח עוברת דרך 0, הרווח הופך חיובי.
- קו העלויות הקבועות חוצה את הגבול (), כלומר. מרווח תרומה שווה לעלויות קבועות. יתרה מכך, שורת הרווח השולי עולה על קו העלויות הקבועות - נוצר רווח.
ניתן להשתמש בגיליונות אלקטרוניים של Excel כדי לחשב אפשרויות במהירות ולהעריך את ההשפעה של יחסי עלות/מחיר שונים.
מדדי רווחיות מאפיינים את הרווחיות של המיזם, מחושבים כיחס בין המאזן המתקבל או הרווח הנקי לכספים שהושקעו או היקף המוצרים שנמכרו.
כאשר מנתחים את מצבו הפיננסי של מיזם, יש צורך גם לדעת את מרווח היציבות הפיננסית שלו. לשם כך, תחילה יש לחלק את כל עלויות המיזם לשתי קבוצות בהתאם להיקף הייצור והמכירות של המוצרים: עלויות משתנות וקבועות.
עלויות משתנות עולות ויורדות ביחס להיקף הייצור. מדובר על עלויות חומרי גלם, חומרים, דלק, שכר לעובדים, ניכויים ומסים משכר ומשכורת וכו'. עלויות משתנות הן עלויות שניתן לשנות בטווח הקצר, ולכן הן עולות (יורדות) עם כל עלייה (ירידה) בהיקפי הייצור.
עלויות קבועות הן עלויות שאינן ניתנות לשינוי בטווח הקצר, ולכן הן נשארות זהות עם שינויים קטנים בהיקף הייצור של סחורות או שירותים.
עלויות קבועות אינן תלויות בהיקף הייצור והמכירות של המוצרים. אלה כוללים פחת של רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים, גובה הריבית המשולמת על הלוואות בנקאיות, שכר דירה, הוצאות ניהול וארגון הייצור, שכר עובדי המיזם על בסיס זמן וכו'. עלויות קבועות עם רווח מהוות את ההכנסה השולית של המיזם.
חלוקת העלויות לקבועות ומשתנות ושימוש במדד ההכנסה השולית מאפשרת לחשב את סף הרווחיות, כלומר. כמות ההכנסה הדרושה לכיסוי כל העלויות הקבועות של המיזם. לא יהיה רווח, אבל גם לא יהיה הפסד. הרווחיות עם הכנסה כזו תהיה שווה לאפס. מחושב סף הרווחיות - היחס בין סכום העלויות הקבועות כחלק מעלות הסחורה הנמכרת לחלק ההכנסה השולית להכנסה.
חישוב סף הרווחיות ומרווח הביטחון הפיננסי מתבצע באמצעות ניתוח האיזון. ניתוח זה מתבצע בעת ביצוע חישובים הקשורים לקבלת החלטות בארגון. חשוב מאוד לדעת את נקודת האיזון ואת מרווח החוסן הפיננסי של המיזם.
נקודת האיזון היא המפגש בין קווי העלויות המשתנות והקבועות בגרף. השינוי בהיקף הייצור אינו משפיע באופן משמעותי על ערך העלויות הקבועות. מדובר בשכר של אנשי הנהלה, שכר דירה, הוצאות להגנת חצרים, פחת של רכוש קבוע וכו'. עלויות משתנות עולות או יורדות ביחס להיקף הייצור. אלה כוללים עלויות חומר ישירות, עלויות עבודה וכו'.
MD= הכנסות - עלויות משתנות
MDבתחילת השנה = 12956 - 3633 = 9323
MDעל הסוס שנים = 14769 - 5667 = 9102
DMD= הכנסות: עלויות משתנות
DMDבתחילת השנה = 9323/12956x100% = 72
DMDעל הסוס של השנה = 9102/14769x100% = 61.6
CR = עלויות קבועות - נתח MD בהכנסה * 100%
וכובתחילת השנה = 404/72x100% = 561
וכובסוף השנה = 630/61.6x100% = 1033
מלאי יציבות פיננסית והכנסות ממכירות - סף רווחיות
ZFUבתחילת השנה = 12956 - 561 = 12395
ZFUעל הסוס של השנה = 14769 – 1033 = 13736
מלאי יציבות פיננסית ב% = מניות של יציבות פיננסית
הכנסות ממכירות * 100%
FFU(%)בתחילת השנה = 12395/12956x100% = 95.67
FFU(%)בסוף השנה = 13736/14769x100% = 93.01
שולחן מס' 18
חישוב סף הרווחיות ומרווח החוסן הפיננסי.
סכום ההכנסה השולית בתחילת השנה היה 9323 אלף רובל. רובל, בסוף השנה זה הסתכם ב-9102 אלף רובל. חלקה של ההכנסה השולית בהכנסות ירד במהלך שנת הדיווח מ-72% ל-61.6% ב-10.4%.
סף הרווחיות עלה מ-561 ל-1033 אלף רובל. רובל.
מרווח היציבות הפיננסית לתקופת הדיווח גדל ב-1341 אלף רובל, אך כאחוז מההכנסות אנו רואים ירידה של 2.66%.
בניתוח הנתונים בטבלה ניתן להסיק שהחברה עבדה ביעילות, ברווחיות בעלת שולי רווחיות גבוהים ומרווח איתנות פיננסית, אך למרות זאת, המצב בארגון עדיין לא יציב לחלוטין.
סיכום
מצב פיננסי - המאפיין החשוב ביותר של הפעילות הכלכלית של המיזם. היא קובעת את התחרותיות של המיזם והפוטנציאל שלו בשיתוף פעולה עסקי, משמשת ערבה ליישום יעיל של האינטרסים הכלכליים של כל המשתתפים ביחסים הפיננסיים: הן המיזם עצמו והן שותפיו.
התיאוריה של ניתוח הכספים של מיזם רואה במושג "מצב פיננסי יציב" לא רק מאפיין איכותי של כספיו, אלא גם כתופעה הניתנת למדידה כמותית. מסקנה זו מאפשרת לנו לגבש את העקרונות הכלליים לבניית מתודולוגיה מבוססת מדעית להערכת מצבו הפיננסי, הרווחיות והפעילות העסקית של מיזם. הערכה כזו יכולה להתקבל בשיטות שונות תוך שימוש בקריטריונים שונים.
ניתוח היציבות הפיננסית הוא: ההבדל בין הון ריאלי להון מורשה הוא האינדיקטור הראשוני העיקרי ליציבות המצב הפיננסי של הארגון.
לאחר ניתוח זמינות וספיקות ההון העצמי, מתבצע ניתוח של זמינות וספיקות המקורות להיווצרות רזרבות.
ממצאים
המשנה הנפרדת Mirny City Electric Networks של חברת המניות הפתוחה לאנרגיה וחשמול ארכנרגו היא תת חטיבה מבנית של חברת המניות והוקמה בהתאם לאמנה ולחקיקה הנוכחית שלה.
בהתבסס על הטפסים הסטנדרטיים של דיווח סטטיסטי וחשבונאי: טפסים מס' 1, מס' 2, מס' 4, מס' 5 לשנת 2005, וכן מידע מהמסמכים המרכיבים, אמנת Arkhenergo OJSC, התקנות על הנפרדות משנה מירני סיטי רשתות חשמל, ניתן לעשות את המסקנות הבאות לגבי עבודת המיזם: עבור התקופה המנותחת, כלומר. בשנת 2005, מפעל זה עבד בצורה רווחית, ובשל כך שיפר את ביצועיו.
בניתוח המאזן ויחסי הנזילות הנובעים מכך, ניתן להסיק כי מאזן החברה נזיל לחלוטין. המאזן בסוף תקופת הדיווח גדל בהשוואה לתחילתה, המהווה באופן כללי סימן לאיזון "טוב". הירידה בחובות מלמדת על נאותות העבודה מול החייבים ועל הבטחת אפשרות המחזור של חלק זה של הנכסים לכיסוי תשלומיהם. בנוסף, העודף שלו מעל חשבונות לתשלום מעיד על שימוש יעיל למדי בכספים שאולים וכושר פירעון גבוה. למפעל אין כרגע רגע חיובי כמו שימוש בכספים לווים פיננסיים לאורך זמן על בסיס ארוך טווח. החברה גם לא הצליחה לקבל הלוואות לטווח קצר. והחשבונות לתשלום עבור התקופה המנותחת גדלו. במהלך שנת הדיווח הצליחה החברה לפרוע רק חלק מהפיגור בשכר. הגידול בתשלומים נובע מכך שהחברה הגדילה את עתודותיה והחלה בבנייה חדשה.
במהלך התקופה המנותחת, החברה שילמה באופן משמעותי את כספיה, הגדילה את ההון העצמי שלה. בשל הרווח שהתקבל בשנת 2005 החזיר המפעל חלק מההפסד שלא חולק.
לפי החישובים, לכל מדדי כושר הפירעון יש ערכים גבוהים. משמעות הדבר היא שהחברה שלנו אינה תלויה במקורות כספים חיצוניים והיא בעלת פירוס רב.
למפעל יש כמות מספקת של משאבים פיננסיים לביצוע פעילות עסקית ופירעון בזמן של התחייבויות דחופות. עם זאת, עודף יחס הכיסוי של טווח הערך הנורמטיבי מעיד על השקעה לא רציונלית של המיזם של כספיו.
במהלך שנת הדוח השיג המיזם תוצאות עבודה חיוביות, מדדי הרווחיות עלו משמעותית, אך חישוב סף הרווחיות והאיתנות הפיננסית הראה כי המצב במפעל עדיין אינו יציב לחלוטין ואיתן מבחינה פיננסית.
על סמך האמור לעיל ניתן להסיק כי החברה חוותה משבר פיננסי בשנים האחרונות, ספגה הפסדים, אך בשנת 2005 בניתוח היא שיפרה משמעותית את מעמדה. בתקופת דיווח זו החברה עבדה ברווחיות, החזירה חלק מההפסדים וההתחייבויות, שיפרה משמעותית את הנכסים השוטפים, הגדילה את הרווחיות, המכירות. לארגון המנותח שלנו יש סיכויי פיתוח גדולים. "מירני סיטי רשתות חשמל" הוא סוג של מפעל בעל יציבות פיננסית תקינה וכושר פירעון גבוה, במידת הצורך יוכל לעמוד בהתחייבויותיו במלואן.
הצעות
ברצוני להאמין שהחלוקה הנפרדת "רשתות החשמל העירוניות של מירנינסקי" תמשיך לעבוד ביעילות כמו בשנת 2005, תוכל לקבל הלוואות ארוכות טווח, לא תפחית את האינדיקטורים החיוביים שהושגו, אלא על להיפך, ימשיך להגדיל אותם. החברה צריכה בדחיפות להקצות את כספיה בצורה רציונלית יותר. עם תקווה לעתיד, נקרא לזה מבטיח ביותר.
ראשית, יש לציין כי על המנהיגים והמנהלים של המיזם להבין בבירור כי ניהול עלויות הייצור והמכירות על מנת למזער אותן במיזם הוא חלק בלתי נפרד מניהול המיזם בכללותו.
ניהול עלויות הכרחי, קודם כל, עבור:
השגת הרווח המקסימלי;
שיפור מצבה הפיננסי של החברה;
הגברת התחרותיות של המיזם והמוצרים;
הפחתת הסיכון לפשוט רגל וכו'.
כדי לפתור את בעיית הפחתת עלויות הייצור והמכירה במפעל, יש לפתח תפיסה כללית (תוכנית), אותה יש להתאים מדי שנה, תוך התחשבות בהתחייבויות שהשתנו במיזם. תוכנית זו צריכה להיות מקיפה, כלומר. צריך לקחת בחשבון את כל הגורמים המשפיעים על הפחתת עלויות הייצור ומכירות המוצרים.
אמצעים לעבודה מפורטת ומתמשכת יותר מול החייבים לפירעון חובותיהם והכנסת הנכסים המשוחררים למחזור בהקדם האפשרי;
אמצעים לתכנון הצבת כספים בחינם, עבודתם על הכנסות המיזם;
מכלול אמצעים לשימוש רציונלי יותר במשאבי חומר (הכנסת ציוד חדש וטכנולוגיה נטולת פסולת המאפשרת שימוש חסכוני יותר בחומרי גלם, חומרים, דלק וחשמל);
אמצעים הקשורים לקביעה ותחזוקה של הגודל האופטימלי של המיזם, המאפשרים למזער עלויות בהתאם להיקף הייצור;
צעדים הקשורים לשיפור השימוש בנכסים קבועים (שחרור המפעל מעודפי מכונות וציוד; השכרת רכוש המיזם; שיפור איכות התחזוקה והתיקון של הרכוש הקבוע; שיפור המיומנויות של כוח אדם במתן שירות למכונות וציוד; הכנסת מתקדמים יותר מכונות וציוד וכו');
צעדים הקשורים לשיפור השימוש בכוח העבודה (קביעה ושמירה על מספר כוח אדם מיטבי; שיפור רמת הכישורים; שיפור תנאי העבודה; מיכון ואוטומציה של כל תהליכי הייצור; הבטחת מוטיבציה לעבודה פרודוקטיבית ועוד);
אמצעים הקשורים לשיפור ארגון הייצור והעבודה;
פיתוח תכניות עבודה להבטחת מכירה אמינה וללא הפרעות של חשמל
פיתוח תוכניות לכריתת חוזים חדשים
פיתוח תוכניות לתיקון מצב מבנים, מבנים ותקשורת.
פעילויות הקשורות לתחזוקה, תיקון, מודרניזציה, ציוד מחדש טכני ושחזור של ציוד, מכשירי הולכה, מבנים ומבנים על מנת לתחזק אותם בהתאם ל-NTD, וכן פיתוח רשתות חשמל באזור השירות.
פיתוח ויישום צעדים שמטרתם לשפר את יעילות פעולת הציוד, חיסכון באנרגיה.
הבטחת הגנה על רשתות חשמל.
פעילויות הקשורות לכריתת חוזים עם צרכנים לשימוש באנרגיה חשמלית והסכמים לתחזוקת מדי חשמל יישוביים בבעלות המנוי.
חשבונאות קפדנית של אספקת אנרגיה לרשת החשמל, אספקה פרודוקטיבית לצרכנים, מכירות וחובות מנויים.
חישוב צריכת האנרגיה החשמלית בפועל על ידי צרכנים ותשלום עבור תקופת החיוב, קבלת תשלום מהצרכנים עבור האנרגיה שסופקה, הפעלת סנקציות על צרכנים המפרים התחייבויות חוזיות, בהתאם לחוק החל.
חישוב וניתוח מדויק של צריכת החשמל להובלתה ברשתות חשמל.
בקרה על מצב התישבות ומכשירי מדידה טכניים בתחנות משנה של רשתות חשמל ומדידת יישוב של צרכנים על בסיס חוזים והסכמים שנכרתו עימם.
אמצעים הקשורים לתיקון, החלפת מוני חשמל ומתן אימות המדינה שלהם, וכן כיול מכשירי מדידה חשמליים.
הנהלת חשבונות, מלאי ואחסנה של מדי צריכת חשמל.
ייצור מוצרי צריכה;
פעולות יצוא-יבוא לטובת יצרני מוצרים בהתאם לחוק החל;
ארגון וקיום תערוכות, עבודות חינוכיות וייעוץ, קיום ימי עיון, הרצאות;
תמריצים כספיים, הדרכה והכשרה מתקדמת של עובדי המיזם.
לכן, מצב כלכליהוא סט של אינדיקטורים המשקפים את הזמינות, המיקום והשימוש במשאבים פיננסיים. עם זאת, מטרת הניתוח היא לא רק ולא כל כך לבסס ולהעריך את מצבו הפיננסי של המיזם, אלא גם לבצע כל הזמן עבודה שמטרתה לשפר אותו. ניתוח המצב הפיננסי מראה באילו תחומים ספציפיים יש לבצע עבודה זו, מאפשר לזהות את ההיבטים החשובים ביותר ואת העמדות החלשות ביותר במצב הפיננסי של מפעל מסוים זה. בהתאם לכך, תוצאות הניתוח מספקות מענה לשאלה מהן הדרכים החשובות ביותר לשיפור מצבו הפיננסי של מיזם מסוים בתקופה מסוימת של פעילותו.
רשימת מקורות בשימוש:
1. Vasilyeva E. V. תשובות לשאלות הבחינה הממלכתית בהתמחות חשבונאות, ביקורת וניתוח פיננסי. אד. 2, rev. ועוד - סנט פטרסבורג: ויקטוריה פלוס.
2. Lipsits I.V. כלכלה: ב-2 ספרים. ספר 1: ספר לימוד 9 תאים. חינוך כללי אינסט. - מהדורה שלישית. - מ.: Viva-Press, 1998.
3. Rodionova V.M., Fedotova M.A. יציבות פיננסית של המיזם בתנאי האינפלציה. - מ.: פרספקטיבה.
4. סרגייב I.V. כלכלה ארגונית: פרוק. קצבה. - מהדורה שנייה, מתוקנת. ועוד -M.: פיננסים וסטטיסטיקה 2000.
5. ניתוח כלכלי: מצבים, בדיקות, דוגמאות, משימות, בחירת פתרונות מיטביים, חיזוי פיננסי: פרוק. קצבה / אד. מִי. בקנובה, א.ד. שרמט. - מ.: מימון וסטטיסטיקה, 2003.
6. פיאסטולוב SM. ניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית של המיזם. ספר לימוד. - M.: Mastery, 2001.
7. V.V. קובלב, או.נ. וולקוב. ניתוח הפעילות הכלכלית של המיזם. ספר לימוד. - מ.: TK Velby LLC, 2002
8. Chechevitsina L.N., Chuev I.N. ניתוח פעילות פיננסית וכלכלית: ספר לימוד. - מהדורה שלישית. - מ .: תאגיד הוצאה לאור ומסחר "דשקוב וק 0", 2003.
9. GKRF Part I and II, St. Petersburg 1997, Part I אומץ על ידי הדומא הממלכתית ב-21 באוקטובר 1994, בתיקון. ובנוסף החל מיום 1 במרץ 1997, חלק ב' אומץ בדומא הממלכתית ב-22 בדצמבר 1995.
10. ריצ'רד, ז'אק. ביקורת וניתוח הפעילות הכלכלית של המיזם / מתורגם מ-fr., ed. ל.פ. לבן. - מ.: ביקורת, 1997
11. Bogdanovskaya L.A., Vinogradov G.G.: "ניתוח הפעילות הכלכלית בתעשייה". 1998
12. א.כ. שישקין, ש.ש. Vartanyan, V.A. מיקריוקוב: "חשבונאות וניתוח פיננסי בארגונים". 1996
13. Protasov V.F. ניתוח פעילות מיזם (פירמה): ייצור, כלכלה, מימון, השקעות, שיווק. - מ.: "פיננסים וסטטיסטיקה", 2003.
14. Danilov E.N., Abarnikova V.E., Shipikov L.K. ניתוח הפעילות הכלכלית במוסדות תקציביים ומדעיים: ספר לימוד - מינסק: Interpresservis; אקופרספקטיבה, 2003.
15. Savitskaya G.V. "ניתוח הפעילות הכלכלית של המיזם": מהדורה רביעית, מתוקנת. ותוספת. מינסק: LLC "ידע חדש", 1999.
44. קביעת סף הרווחיות (ייצור איזון).
סף רווחיות - מדובר בתמורה כזו מהמכירה, שבה לחברה אין יותר הפסדים, אך עדיין אין לה רווחים. הרווח הגולמי מספיק בדיוק לכיסוי עלויות קבועות, ו-Pr הוא אפס.
סף רווחיות (נקודת איזון, נקודה קריטית, נפח ייצור קריטי (מכירות)) - זהו היקף המכירות של החברה בו תמורה המכירה מכסה במלואה את כל ההוצאות לייצור ומכירת מוצרים. כדי לקבוע נקודה זו, ללא קשר למתודולוגיה בה נעשה שימוש, יש צורך תחילה לחלק את העלויות החזויות לקבועות ומשתנות.
היתרון המעשי של חלוקת העלויות המוצעת לעלויות קבועות ומשתנות (ניתן להזניח את כמות העלויות המעורבות או לייחס באופן יחסי לעלויות קבועות ומשתנות) הוא כדלקמן:
ראשית, ניתן לקבוע בדיוק את התנאים להפסקת הייצור על ידי הפירמה (אם הפירמה לא תחזיר את ממוצע העלויות המשתנות, אזי עליה להפסיק לייצר).
שנית, ניתן לפתור את בעיית מקסום הרווח ורציונליזציה של הדינמיקה שלה תחת הפרמטרים הנתונים של הפירמה בשל הפחתה יחסית של עלויות מסוימות.
שלישית, חלוקה כזו של עלויות מאפשרת לקבוע את נפח הייצור והמכירות המינימלי של מוצרים, שבו העסק מתפרק (סף רווחיות), ולהראות עד כמה נפח הייצור בפועל עולה על אינדיקטור זה (מרווח ביטחון פיננסי של חברה).
רף הרווחיות נקבעכתמורה מהמכירה, שבה אין למפעל עוד הפסדים, אך אינו מקבל רווח, כלומר. ה-sr-in הכספי מהיישום לאחר החזר עלויות משתנות מספיק רק לכיסוי עלויות קבועות ו-Pr שווה לאפס.
נקודת איזון במונחים פיזייםלייצור ומכירה של מוצר ספציפי ( ט ב ) נקבע על פי היחס בין כל העלויות הקבועות לייצור ומכירה של מוצר מסוים ( W מָהִיר ) להפרש בין המחיר (הכנסה) ( ג ) ועלויות משתנות ליחידת מוצר ( W פעימות לְכָל. ):
נקודת איזון במונחים ערכייםמוגדר כתוצר של נפח הייצור הקריטי במונחים פיזיים ומחיר יחידת ייצור.
חישוב סף הרווחיות נמצא בשימוש נרחב בתכנון רווחים וקביעת מצבו הפיננסי של המיזם. שני כללים ליזמים:
1. יש לשאוף למצב שבו התמורה עולה על רף הרווחיות, ולייצר טובין בעין העולה על ערך הסף שלהם. זה יגדיל את רווחי החברה.
2. יש לזכור שעוצמת ההשפעה של מינוף pr-vennogo גדולה יותר, ככל שהפר-אין קרוב יותר לסף הרווחיות ולהיפך. משמעות הדבר היא שיש גבול מסוים של חריגה מסף הרווחיות, אשר בהכרח חייב לבוא בעקבות קפיצה בעלויות הקבועות (משאבי עבודה חדשים, מקום חדש, עלייה בעלויות ניהול הארגון).
על החברה לעבור בהכרח את רף הרווחיות ולקחת בחשבון שאחרי תקופת הגדלת מסת הרווחים, בהכרח תגיע תקופה שבה כדי להמשיך בייצור (עלייה בתפוקה), פשוט יהיה צורך בחדות להגדיל את העלויות הקבועות, מה שיגרום בהכרח להפחתת הרווחים המתקבלים בטווח הקצר.
בעת קבלת החלטה ספציפית על היקף הייצור, היזם צריך לקחת בחשבון את המסקנות הללו.
Pr = מרווח גולמי - עלויות קבועות = 0 או שזה זהה:
Pr = סף רווחיות * הרווח הגולמי במונחים יחסיים להכנסות - קבוע. עלות=0
מהנוסחה האחרונה, נקבל את הערך של סף הרווחיות:
סף רווחיות = Const. עלויות / שולי רווח גולמי ביחס להכנסות
בהקשר זה, נציין שלושה רגעים שימושיים ביותר עבור איש הכספים.
ראשון. לאחר שקבעתם לאיזו כמות של סחורה מיוצרת תואם סף הרווחיות, במחירי מכירה נתונים, מקבלים ערך סף (קריטי) של נפח הייצור (בחתיכות וכו'). מתחת לסכום זה, לא משתלם למיזם לייצר: זה יעלה "יקר יותר עבור עצמו". הנוסחאות הנפוצות בשימוש הן:
כאן, לעומת זאת, יש ניואנס. ערך הסף של נפח הייצור, המחושב בנוסחה 1, עולה בקנה אחד עם אותו ערך שחושב בנוסחה 2, רק כאשר מדובר ב-Te בודדת, אשר "נאלצת" על ידי הכנסות המכירות שלה לכסות את כל העלויות הקבועות של המיזם. או כאשר מתבצעים חישובים עבור פרויקט מבודד אחד. אבל אם הוא אמור לייצר מספר סחורות, אזי החישוב של נפח הייצור המבטיח איזון, למשל, טא מס' 1, מתבצע לרוב לפי נוסחה שלוקחת בחשבון את תפקידו של טא זה. בסך כל תמורת המכירה ובכך חלקה בעלויות הקבועות. אז במקום נוסחה 2 השתמש בנוסחה 3:
שְׁנִיָה.לאחר שעברה את רף הרווחיות, לחברה יש סכום נוסף של רווחיות גולמית עבור כל יחידה הבאה של ת"א. מטבע הדברים, גם מסת הרווחים גדלה.
כדי לקבוע את סכום הרווח לאחר מעבר רף הרווחיות, מספיק להכפיל את כמות התא הנמכרת מעבר לנפח הייצור הספציפי בערך הספציפי של המרווח הגולמי "שיושב" בכל יחידת ת"א הנמכרת:
שְׁלִישִׁי.כפי שכבר צוין, השפעת המינוף התפעולי הינה מקסימלית בסמוך לסף הרווחיות ויורדת ככל שההכנסות והרווחים ממכירות גדלים, שכן חלקן של העלויות הקבועות בסכום הכולל יורד - וכך הלאה עד ל"קפיצה" הבאה של העלויות הקבועות.
מה שמכסה לחלוטין את כל ההוצאות של תאגיד זה או אחר. יש לזכור שחברה זו אינה זוכה לרווח, אך יחד עם זאת אינה נותרת בהפסד. במילים אחרות, אפשר לומר שזהו אינדיקטור אפס, וזה סימן לכך שהמיזם עובד, אך יחד עם זאת יש רק מחזור "תן-קבל" של כסף, ללא הדלפות והכנסות.
תיאוריה טהורה
מתוך אנלוגיה למתמטיקה, שבלעדיה קשה מאוד לדמיין את הכלכלה, אנו מגיעים למסקנה שסף הרווחיות הוא אפס. ערך שולי זה אינו סימן טוב ואינו רע. לאיזה כיוון הדברים יעברו תלוי במצב הספציפי. אם העסקה הבאה של הארגון תתברר כמוצלחת, אזי רף הרווחיות ייחרג, כלומר יתקבלו הכנסות. אם העסקה תיכשל או תיכשל מסיבות אחרות, מחוון זה יהיה מתחת לאפס, כלומר עובד בהפסד.
אנו מבצעים חישוב קצר
עוד יש לציין כי סף הרווחיות הוא סכום הרכיבים איתם הוא מחושב. ראשית, הם נקבעים שאינם תלויים בהיקפי הייצור. ביניהם השכרת מקום, אחזקת ציוד, משכורות לעובדים ועוד. לאחר מכן מחושבות עלויות משתנות. הם תלויים בנפח המוצרים המיוצרים, וגם משפיעים עוד יותר על הרווחים.
איך זה עובד בפועל
מלווים מודרניים התומכים במפעלים קטנים וגדולים תמיד מחברים מושגים כמו סף הרווחיות וההסבר הרבה יותר פשוט ממה שזה נשמע: המשמעות היא שההכנסה של המיזם חורגת מהסף האפס מאוד הזה, מה שמראה שהעבודה לא מבוצעת בשעה הפסד. הרי לכל נותן חסות חשוב לדעת שהחברה תוכל לא רק לשלם ריבית על השימוש בכספי האשראי, אלא גם להחזיר את עיקר החוב בתוך התקופה המוסכמת.
נוסחאות וחישובים
עכשיו תחשבו איך הם רואים את עצם הסף של זה פשוט מאוד:
- הכנסה x / הכנסה - עלויות משתנות.
באמצעות אינדיקטורים אלה, הכי קל לחשב את הכדאיות הפיננסית של מיזם. אם ניקח בחשבון את סף הרווחיות מנקודת המבט הטבעית כביכול, אז נגזר נוסחה נוספת:
- עלויות קבועות / הכנסה ליחידת תפוקה - העלות ליחידת תפוקה.
יש אנשים שקל להם יותר לנווט בניתוח הנתונים האלה.
אפשרויות אחרות לקביעת רווחיות
כשבוחנים את המקבילה הכלכלית הזו בצורה של גרף, מתברר שהחברה מגיעה לרווחיות שלה כששורת ההכנסה חוצה את האפס ועולה מעל העלויות הברוטו. בשלב זה, לא יכולים להיות הפסדים, המחוון יכול רק לגדול. סף הרווחיות הוא מדד אחוז המעיד על השימוש בכספים בחברה. זה מתבטא לפעמים גם כתשואה על יחידת כספים אחת שהושקעה עבורה. מידע זה עשוי להיות זמין להנהלת החברה וכן לבנקים ולנושים המשתפים עמה פעולה.
מבוא
על מנת לקבל החלטות ניהוליות ולתכנן את עבודתו של מיזם לפרק זמן מסוים, על צוות הניהול של החברה להיות בעל מידע מהימן ושימושי על מצב הישות העסקית. חישוב האינדיקטורים של סף הרווחיות, מרווח היציבות הפיננסית, כמו גם רווחיות המכירות נחוץ למנהלים כדי לתכנן את הפעילות העתידית של החברה ולקבל החלטות ניהוליות.
הרלוונטיות של נושא עבודה זו נובעת מכך שניתוח סף הרווחיות, הרווחיות במונחי מחזור והערכת מרווח היציבות הפיננסית מאפשרים לנו להסיק מסקנות בטוחות והגיוניות למדי לגבי מצב העניינים. בארגון וביעילות פעילותו. הדבר חשוב במיוחד אם לחברה יש מספר רב של מתחרים, ותחום המשק בו פועל הגוף העסקי אינו יציב.
מטרת העבודה היא ללמוד את המתודולוגיה לחישוב סף הרווחיות של מכירות סחורות, קביעת רווחיות המחזור, הערכת מרווח היציבות הפיננסית של מיזם מסחרי.
המשימות של עבודה זו כוללות:
לקבוע את הצורך בחישוב אינדיקטורים של סף הרווחיות והיציבות הפיננסית;
ללמוד את המתודולוגיה לחישוב סף הרווחיות ומשמעותה לניתוח הפעילות הכלכלית של המיזם;
שקול את הגדרת הרווחיות במונחים של מחזור ויציבות פיננסית;
לנתח את מרווח החוסן הפיננסי ואת סף הרווחיות על החומרים של Kameliya LLC.
מטרת הלימודים היא Kameliya LLC, שהינו מיזם מסחרי שמטרתו, כאמור באמנה, להרוויח. היקף הפעילות של גוף כלכלי זה הוא מסחר קמעונאי בביגוד והנעלה. "קמליה" הינה רשת חנויות הפועלות בזכיינות בעיר רוסטוב על הדון.
למפעל המדובר יש נתח שוק משלו והוא שואף כל העת להרחיב את רשת החנויות שלו ולספק באופן מלא את דרישת הלקוחות.
שיטה לחישוב אינדיקטורים של סף הרווחיות ומרווח היציבות הפיננסית
מהות סף הרווחיות והיציבות הפיננסית, חישוב סף הרווחיות
כל מיזם בפעילותו המסחרית שואף להשיג את הרווח הגדול ביותר ולהפחית את העלויות שלו. כדי שארגון יהיה רווחי, פעילותו חייבת להיות רווחית, כלומר. התמורה ממכירת מוצרים שיוצרו (או נמכרו, אם מדובר במפעל מסחר) על ידי החברה חייבת לפצות על העלויות וההוצאות של המיזם.
בסביבה התחרותית המודרנית, ללא ניתוח מעמיק של פעילותה ותכנונה על בסיס ניתוח זה, לא ייתכן שישות כלכלית כלשהי תתפקד. בכלכלה קפיטליסטית מודרנית, על מנת להצליח להשיג דריסת רגל בשוק, על מיזם לתכנן את ביצועיו לפני כל תקופת דיווח. כמובן, המטרה של כל גוף עסקי מסחרי היא רווח. היא גם משמשת, ללא ספק, כגורם השורש לכל פעילות מסחרית עקרונית. אבל החברה יכולה לתכנן את הרווח שלה רק על סמך מדדים כלכליים אחרים, כמו עלויות קבועות ומשתנות וכו'.
חישוב מדדי סף הרווחיות ומרווח החוסן הפיננסי מאפשר להנהלת הארגון להבין כמה ייצור היא צריכה לייצר ולמכור כדי להגיע ל"אפס", כלומר. להחזיר את העלויות שלך במלואן. יתרה מכך, על בסיס הנתונים המחושבים הללו, הנהלת החברה יכולה לתכנן תפוקה ומחירי מכירה על מנת להשיג את הרווח שהארגון מצפה לו. מרווח החוסן הפיננסי מאפשר להעריך כמה רחוק החברה הלכה מסף הרווחיות לאזור הרווח. ככל שמרווח החוסן הפיננסי גדול יותר, כך המיזם מוכן יותר לאירועים כלכליים שליליים שונים. בכל מקרה של שיבושים בלתי צפויים בעבודת הארגון, או הרעה במצב הסביבה החיצונית, לחברה יש סיכוי להישאר באזור הרווח, או שההפסדים יהיו קטנים ממה שהיו יכולים להיות אם הארגון. היה קרוב לאזור ההפסד ומרווח הביטחון הפיננסי היה קטן.
סף הרווחיות (נקודת איזון, נקודה קריטית, נפח ייצור קריטי (מכירות)) הוא היקף המכירות של החברה שבו הכנסות המכירה מכסות במלואן את כל עלויות הייצור והמכירה של המוצרים. כדי לקבוע נקודה זו, ללא קשר למתודולוגיה בה נעשה שימוש, יש צורך תחילה לחלק את העלויות החזויות לקבועות ומשתנות.
עלויות קבועות - אלו עלויות שערכן אינו משתנה עם שינוי במידת ניצול יכולות הייצור, או שינוי בהיקף הייצור (שכר דירה, שירותי תקשורת, שכר אדמיניסטרציה וכו').
עלויות משתנות עולות או יורדות ביחס להיקף הייצור (שירותים, מחזור), כלומר. תלוי בפעילות העסקית של הארגון. לטבע המשתנה יכולות להיות עלויות ייצור ולא ייצור. דוגמאות לעלויות משתנות בייצור הן עלויות חומר ישירות, עלויות עבודה ישירות, עלויות של חומרי עזר ומוצרים חצי מוגמרים שנרכשו.
היתרון המעשי של חלוקת העלויות המוצעת לעלויות קבועות ומשתנות (ניתן להזניח את כמות העלויות המעורבות או לייחס באופן יחסי לעלויות קבועות ומשתנות) הוא כדלקמן:
ראשית, ניתן להגדיר במדויק את התנאים לפירמה להפסיק לייצר (אם הפירמה לא תחזיר את העלויות המשתנות הממוצעות, אז עליה להפסיק לייצר).
שנית, ניתן לפתור את בעיית מקסום הרווח ורציונליזציה של הדינמיקה שלה תחת הפרמטרים הנתונים של הפירמה בשל הפחתה יחסית של עלויות מסוימות.
שלישית, חלוקה כזו של עלויות מאפשרת לנו לקבוע את היקף הייצור והמכירות המינימלי של מוצרים שבהם העסק מתפרץ (סף רווחיות).
כדי לחשב את סף הרווחיות, החל:
שיטה מתמטית (שיטת המשוואה);
שיטת ההכנסה השולית (רווח גולמי);
שיטה גרפית./7, עמ'. 215/
שיטה מתמטית (שיטת משוואות). כדי לחשב את סף הרווחיות, נכתבת תחילה הנוסחה לחישוב הרווח של המיזם:
P \u003d BP - Zpost. - Zper, (1.1)
שבו P - רווח;
VR - הכנסות ממכירות;
Zpost - עלויות קבועות;
Zper - עלויות משתנות
או שהנוסחה יכולה להיראות כך:
P \u003d C.ed * X - Zper.ed * X - Zpost, (1.2)
כאשר C.ed - מחיר ליחידת ייצור;
Zper.ed - עלויות משתנות ליחידת תפוקה;
X - נפח מכירות בנקודת האיזון, יח'.
לאחר מכן, בצד שמאל של המשוואה, מוציאים את נפח המכירות (X) מהסוגר, ואת הצד הימני - רווח - משווים לאפס (מכיוון שמטרת החישוב הזה היא לקבוע את הנקודה שבה יש למפעל ללא רווח):
Х*(C.ed - Zper.ed) - Zpost = 0, (1.3)
במקרה זה, ההכנסה השולית ליחידת תפוקה נוצרת בסוגריים. הכנסה שולית היא ההפרש בין התמורה ממכירת מוצרים (עבודות, שירותים, סחורות) לבין עלויות משתנות. לאחר מכן, נגזרת הנוסחה הסופית לחישוב נקודת שיווי המשקל:
X = Zpost/MDed, (1.4)
כאשר MMed היא ההכנסה השולית ליחידת תפוקה.
שיטת ההכנסה השולית (רווח גולמי) היא חלופה לשיטה המתמטית.
ההכנסה השולית כוללת רווח ועלויות קבועות. על הארגון למכור את מוצריו (סחורותיו) באופן שההכנסה השולית המתקבלת תכסה עלויות קבועות ותפיקה רווח. כאשר מתקבלת הכנסה שולית המספיקה לכיסוי עלויות קבועות, מגיעים לנקודת שיווי המשקל.
נוסחת חישוב חלופית היא:
P \u003d MD - Zpost, (1.5)
מכיוון שאין רווח בנקודת שיווי המשקל, הנוסחה עוברת טרנספורמציה באופן הבא:
MDed * OR \u003d Zpost, (1.6)
כאשר OR הוא נפח המכירות.
RR יהיה סף הרווחיות. הנוסחה לחישוב סף הרווחיות במקרה זה תיראה כך:
יחסי ציבור \u003d Zpost / MDed, (1.7)
לקבלת החלטות ארוכות טווח, כדאי לחשב את היחס בין ההכנסה השולית להכנסות המכירות, כלומר. קביעת ההכנסה השולית כאחוז מהפדיון. לשם כך, בצע את החישוב הבא:
(MD/VR)*100%, (1.8)
כך, על ידי תכנון ההכנסות ממכירת מוצרים, ניתן לקבוע את גודל ההכנסה השולית הצפויה.
"יש לזכור כי הנוסחאות הנ"ל והתלות המוצגת תקפים רק עבור בסיס קנה מידה מסוים. מחוץ לטווח זה, האינדיקטורים המנותחים (סך העלויות הקבועות, מחיר המכירה ליחידה ועלויות המשתנות ליחידה) אינם נחשבים עוד קבועים. כל תוצאות של חישובים תוך שימוש בנוסחאות הנ"ל ונעשו בהתבסס על חישובים אלה, המסקנות יהיו שגויות."/7, עמ'. 218/
שיטה גרפית. ניתן לקבוע את נקודת האיזון בשיטה זו.
הגרף מורכב מארבעה קווים ישרים – קו ישר המתאר את התנהגות העלויות הקבועות, העלויות המשתנות, סך העלויות וההכנסות.
איור.1.1
על ציר האבססיס, היקף המכירות (המחזור) משורטט ביחידות מדידה טבעיות, על ציר הסמיכה - עלויות והכנסות במונחים כספיים. נקודת ההצטלבות של סך העלויות הישירות והכנסות המכירה תצביע על מצב שיווי המשקל.
יש לזכור כי ניתן ליישם את שיטות הניתוח שנדונו לעיל רק בעת קבלת החלטות קצרות טווח. ראשית, פיתוח המלצות ארוכות טווח לא יכול להתבצע בעזרתן. שנית, ניתוח האיזון של הייצור ייתן תוצאות אמינות אם מתקיימים התנאים והקשרים הבאים:
עלויות משתנות והכנסות ממכירות תלויות באופן ליניארי ברמת הייצור;
פריון העבודה אינו משתנה בתוך בסיס קנה מידה;
עלויות ומחירים משתנים ספציפיים נשארים ללא שינוי לאורך כל תקופת התכנון;
מבנה הייצור אינו משתנה במהלך תקופת התכנון;
ניתן למדוד במדויק את התנהגותן של עלויות קבועות ומשתנות;
בתום התקופה המנותחת, למפעל אין מלאי של מוצרים מוגמרים (או שהם חסרי משמעות), כלומר. היקף המכירות מתאים להיקף הייצור.
אי עמידה אפילו באחד מהתנאים הללו עלול להוביל לתוצאות שגויות.
על הפירמה לעבור בהכרח את סף הרווחיות ולקחת בחשבון שאחרי תקופת הגדלת מסת הרווחים, בהכרח תבוא תקופה שבה, כדי להמשיך בייצור (עלייה בתפוקה), פשוט יהיה צורך בחדות להגדיל את העלויות הקבועות, מה שיגרום בהכרח להפחתה ברווחים בטווח הקצר.
בעת קבלת החלטה ספציפית על היקף הייצור, היזם צריך לקחת בחשבון את המסקנות הללו.